KG이니시스 코인 주가 분석 전자결제 스테이블코인 관련주 KG이니시스는 최근 들어서 주가가 상당히 많이 상승하였다. 아마도 스에티블코인, CBDC 등 다양한 결제수단 테마에 탑승한것 같다. ​하지만 테마에서만 끝나는게 아니라 주가가 계속 유지하고 있는데 그럴만도 한게 국내 PG사를 영위하는곳은 NHN과 KG이니시스 다날 요정도로 압축된다고 볼 수 있다. ​즉, 우리가 실제로 카드를 쓰고 인터넷 결제를 하면서 알게 모르게 KG이니시스는 수수료를 챙기고 있다. ​KG이니시스KG이니시스는 인터넷 코인 및 전자상거래 운용의 용역사업을 목적으로 설립이 되어 2002년 코스닥 시장에 상장이 되었다. ​전자결제 대행업을 주요 사업으로 영위하고 있으며 카드사와 가맹점을 연결하고 결제 서비스 구축하여 수수료를 얻는 사업을 하고 있다. 전자상거래 말고도 교육사업, 요식업, 금융, 부동산, 미디어 및 방송 등의 사업들도 함께 영위하고 있는 상태이다. 매출 비중을 보면 전자상거래가 가장 많은 비중인 67.4%를 차지하고 있으며 그 다음으로는 요식업이 25.5%이다. 코인 여기서 요식업은 할리스를 영위하고 있으며, 일본에서 K-카페 문화를 선도하기 위해 오사카 난바마루이점을 오픈하였다. ​그 다음으로 주목해볼 필요가 있는 메타핀 컴퍼니인데 가상자산 관련 사업을 하기 위해 설립하였다. ​실적 및 배당 매출액은 카드사용량이 국내에는 점점 증가하고 인터넷 결제도 많아지면서 증가하고 있는 추세이다. ​하지만 PG사 수수료 감액이 되면서 영업이익은 오히려 줄어들고 있는 모습인걸 알 수 있다. 이 부분이 사실 KG이니시스의 큰 코인 리스크라고 볼 수 있다. 카드사용량은 늘어나지만 수수료는 줄어들어 영업이익률 자체가 줄어드는 모습말이다. ​하지만 다행히도 여러가지 결제 수단이 증가하면서 삼성페이나 앞으로 코인 결제 시스템 등 미래먹거리 사업을 시도할 수 있다는게 성장동력이 될 수 있어보인다.​주가가 계속 하락하였고 당기순이익 자체가 줄어들었지만 배당금은 오히려 증액하는 모습을 보여주었다. 22년도에 400원, 23년도 420원, 24년도 500원으로 시가배당률은 5% 정도로 높아졌다. KG모빌리언스의 지분을 더 늘렸으며 KG그룹의 코인 대부분을 KG이니시스에 모여있다고 볼 수 있다. 이렇게 모인 KG 그룹들의 회사는 또 KG케미칼이 대주주로 차지하고 있기 때문에 사실상 KG케미칼이 최상위 기업일듯 하다. 그 옆으로 KG스틸, KG모빌리티의 구조이고 최상위는 곽재선이 아닐까 싶다. 요런 느낌??? ​​​스테이블코인 가능?현재 멀티플을 더 받을 수 있는건 바로 스테이블코인에 대한 기대감일것이다. 결제업에서 스테이블코인을 발행하고 유통하고 결제시스템을 만든다면 미국의 써클과 유사한 기업이 될 수 있으니 말이다. 코인 ​일단 현재까지는 어느 기업에서 스테이블코인이 나올지 모른다. 그리고 국내에서 법안이 통과가 될지도 미지수인건 분명하지만 한강프로젝트였던 CBDC를 종료하였다는건 스테이블코인에 가능성이 더 크다는것을 의미할 수 있다. ​과연 KG이니시스가 해낼 수 있을지 아니면 네이버나 카카오같은 곳에서 나올지 모르는 것이다. 네이버가 쫌 더 가능성이 있다고 볼 수 있는게 거대기업이기도 하고 KG이니시스의 경쟁사인 결제업을 하고 있는 NHN KCP가 있다는 점이다.​다만 KG이니시스의 가능성은 코인을 코인 위해 메타핀컴퍼니를 영위하고 있다는점에서 개발속도가 나오지 않을까 하는점이다. 현재 KG이니시스는 시가총액 3,400억 정도 수준이며 PER은 9배를 받고 있지만 추정 PER은 5배 정도이다. 영업 이익률 5% 정도에 시가배당률 5%이고 스테이블코인 기대감 까지 따져보면 현재 주가는 저렴한편인듯 하다. 스테이블 코인을 빼더라도 추정 PER이 적어도 7배는 되야 할것 같은데 그럼 현재보다 40% 는 더 상승해야 하니 적정 주가가 1.7만원 정도가 되어야 코인 하지 않을까??​일단 나는 보유자라 상당히 치우친 생각을 하고 있으니 이점 유의하시길 바란다. 이미 주가는 최저점에서 50% 이상 상승한 상태이다. 블로그 관련글애플페이 관련주 (현대카드 독점 계약 포기) 작년말에 현대카드에서 독점으로 애플페이를 한국에 상륙시키...​​매수 또는 매도를 추천하는 글이 아니며개인적인 판단과 생각으로 증시 상황을 기록하기 위한 포스팅으로주식을 포함한 모든 투자는 개인의 책임이며, 투자로 인한 손실 또한 개인의 책임이니투자는 신중하게 접근하시길 바랍니다.